Москва. Аналитики ИК «Тройка Диалог» прогнозируют хорошие результаты «Группы Черкизово» за 2007 год по МСФО
08 апр 2008, 15:22
468
"В среду Группа Черкизово объявит аудированные результаты за 2007 по МСФО – как мы полагаем, хорошие. Мы считаем, что относительно уровня 2006 года выручка выросла на 36%, до $849,3 млн. В сегментах мясопереработки, производства мяса птицы и свинины за год рост, по нашим прогнозам, составил, соответственно, 12%, 88% и 151%. Эти результаты теперь включают данные по Куриному Царству: с сентября они консолидированы в отчетность Группы. Его вклад за это время составил 29 тыс. т продукции", - отмечают специалисты ИК "Тройка Диалог". Основной интерес составляет валовая рентабельность, которая могла пострадать в связи с ростом расходов на корм для скота, в свою очередь, вызванный значительным подорожанием пшеницы, сои и кукурузы. Тем не менее еще более высокий рост цен на свинину и мясо птицы должен обеспечить хороший рост на 120 б. п., до 25%. "Операционная прибыль, по нашим прогнозам, за год выросла на 57%, до $76,7 млн, операционная рентабельность – на 9%, несмотря на рост затрат на транспортировку и персонал, а также накладных расходов. По нашим оценкам, EBITDA выросла приблизительно на столько же - до $115,1 млн. Рентабельность по EBITDA, как мы считаем, показала уверенный рост на 180 б. п., до 13,6%. Ожидается, что субсидирование процентных ставок по кредитам и налоговых ставок позволили компании за 2007 год повысить чистую прибыль на 46%, до $48,6 млн. При этом чистая рентабельность составила 5,7%. Первый квартал 2008 года уже закончился, и мы будем с вниманием следить за текущими операционными показателями компании. Нас особенно интересует валовая рентабельность, так как на нее продолжает влиять рост цен на сырье, а также планы компании по использованию недавно приобретенных 28212 га земли в Тамбовской области", - подчеркнули эксперты.
Quote
Новости
meatinfo
– читайте в нашем телеграм канале
Подписаться